Cuánto ganás hoy con un plazo fijo por $ 1 millón: ¿es negocio?

En los últimos días los ahorristas tuvieron diversas noticias que afectaron su panorama para la realización de un plazo fijo tradicional, debido a que la inflación fue de 12,4% en agosto y, a pesar de ello, el Banco Central mantuvo sin cambios la tasa de interés que pagan estas colocaciones. Por lo tanto, la pregunta es cuánto se puede ganar hoy en este tipo de inversión si se coloca $1 millón a un período de 30 días, que es el mínimo solicitado por el sistema financiero.

Cabe recordar que tras el salto cambiario generado luego de las PASO de agosto pasado, el BCRA subió la renta de los depósitos bancarios unos 21 puntos porcentuales hasta el 118% de tasa nominal anual (TNA), para montos de personas físicas inferiores a los $30 millones.

Toda la incertidumbre política y económica causó que la inflación escale en agosto y en el corriente mes. Una muy mala noticia para los ahorristas en plazo fijo tradicional, ya que la rentabilidad pasó a ser negativa.

Es que realizar una constitución en un banco a 30 días ofrece una ganancia de 9,7% (118% TNA), una cifra que se ubica por debajo del índice de precios al consumidor (IPC) de los últimos dos meses, en torno al 12% mensual.

A ello se le sumó que, luego del anuncio del Indec de la inflación de agosto, el Banco Central salió a aclarar que no modificará la tasa de interés que pagan las colocaciones.

El argumento de la autoridad monetaria fue que los «indicadores de alta frecuencia reflejan una desaceleración del ritmo de incremento del nivel general de precios desde el pico de la tercera semana de agosto, que se habría profundizado en lo que va de septiembre».

Cuánto se gana con $1 millón

En base a este escenario, donde en lo inmediato el plazo fijo tradicional pierde frente a la inflación, pero que las proyecciones de los economistas indican que en octubre podría volver a brindar una renta positiva, se plantea cuánto se puede ganar con este instrumento.

En definitiva, el ahorrista que coloque $1 millón a 30 días en un banco podrá obtener luego de ese tiempo mínimo de encaje un capital total de $1.097.000.

Es decir, se obtendrá una cantidad «extra» de 97.000 pesos en tan sólo un mes.

Otro dato a tener en cuenta es que si se piensa en un período más amplio, allí el plazo fijo tradicional supera a las estimaciones de inflación.

Es que la tasa efectiva anual (TEA) que paga es de 209%, pero para lograr este rendimiento se debe renovar el depósito realizado más los intereses ganados cada 30 días, durante un período consecutivo de 12 meses.

Un Dato que supera con creces a la inflación esperada, por ejemplo, para todo el 2023, por el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM), confeccionado por el Banco Central en una encuesta realizada a un grupo de economistas, que proyecta que la inflación alcance al 169,3% interanual en diciembre. 

Si se coloca $1 millón en un plazo fijo tradicional a 30 días, se ganarán alrededor de 97.000 pesos en ese período.

Plazo fijo tradicional con un ojo en la inflación

En plena incertidumbre electoral, agosto demostró que muchos ahorristas se volcaron a dolarizarse para cubrirse del salto inflacionario y las tasas de interés negativas. De hecho, el mes pasado el dólar libre llegó a trepar 36% en su precio, muy por encima de la tasa de interés máxima de 9,7%.

Ahora bien, más allá de la escalada de los precios de 12,4% de agosto, el arrastre de estos desfasajes podría golpear a la renta del plazo fijo tradicional de septiembre, debido a que según las estimaciones del REM este mes el IPC podría ser de un promedio de 12%.

El dato que podría ser un aliento para los ahorristas es que para octubre los analistas proyectan una baja en la inflación, para alcanzar 9,1% en todo ese mes. Lo mismo para noviembre, donde se aguarda una medición de 9,4%.

En resumen, en estos dos meses el plazo fijo tradicional volvería, según los pronósticos actuales, a ganarle a los precios de la economía, en caso de ofrecer el actual 9,7%.

Por el contrario, para diciembre se espera un nuevo salto inflacionario con el cambio de gobierno y el sinceramiento de algunas variables, como el precio del dólar.-