Meta anticipa captar un mínimo de US$20.000 millones mediante emisiones de deuda
La firma liderada por Mark Zuckerberg está considerando una emisión de deuda tanto en dólares como en euros con el objetivo de sustentar sus proyectos de inteligencia artificial, en un escenario donde los inversores muestran mayor prudencia respecto al gasto de las gigantes tecnológicas. En concreto, Meta pretende recaudar como mínimo USD 20.000 millones a través de una nueva colocación de bonos de grado de inversión en los mercados internacionales.
La decisión final sobre la operación aún no se ha tomado y el importe podría ajustarse al alza según la respuesta del mercado. La compañía ha invitado a Citigroup y Morgan Stanley a mantener encuentros con potenciales inversores este lunes y martes, informó Bloomberg.
Esta sería la primera emisión de deuda de gran envergadura de Meta en los últimos seis meses y marcaría su ingreso al segmento de bonos denominados en euros. La maniobra sigue la tendencia de rivales como Alphabet y Amazon, que también han diversificado sus fuentes de financiación mediante emisiones en distintas divisas.
La deuda tecnológica y el escepticismo entorno a la inteligencia artificial
Desde el año pasado, las principales compañías del sector tecnológico han recurrido en masa al mercado crediticio para costear la construcción de centros de datos y la adquisición de chips. No obstante, el volumen de esas operaciones ha despertado interrogantes sobre la rentabilidad de las inversiones y la capacidad de las empresas para mantener ese nivel de gasto.
La colocación representaría la primera gran emisión de deuda de Meta en seis meses.
En este marco, el precio de asegurar frente a un posible impago de deuda de varias gigantes tecnológicas estadounidenses alcanzó niveles históricos sin precedentes, reflejando la creciente cautela de los inversores.
La emisión propuesta por Meta contemplaría bonos denominados en dólares con vencimientos comprendidos entre 5 y 30 años. En el caso de la colocación en euros, los plazos oscilarían desde poco más de cuatro años hasta alrededor de 38 años, según indicó una fuente citada por Bloomberg.
La última incursión de la compañía en el segmento de bonos de alta calidad tuvo lugar en abril, cuando logró recaudar USD 25.000 millones. La operación atrajo órdenes de compra por USD 96.000 millones, casi cuatro veces la cantidad finalmente suscrita.
Desde entonces, el interés de los inversores por emisiones vinculadas a la inteligencia artificial se ha debilitado y los compradores exigen mayores rendimientos para asumir dichos riesgos.
El lunes pasado, Alphabet tuvo que ofrecer tasas considerablemente superiores a las de una colocación anterior de este año para cerrar una emisión de USD 6.700 millones. Oracle, a su vez, también se vio obligado a conceder condiciones más onerosas en una nueva deuda en dólares por USD 10.000 millones.
Meta también recurre al mercado de acciones
La emisión de bonos se suma a otras iniciativas de financiación que Meta ha puesto en marcha para sostener sus inversiones en inteligencia artificial. En ese sentido, la compañía dirigida por Zuckerberg avanza con una de las más amplias ofertas de acciones de su historia.
La semana pasada, la firma estableció el precio de una colocación de USD 25.000 millones en acciones ordinarias y obtuvo otros USD 12.500 millones mediante una oferta de acciones preferentes.
Adicionalmente, contempla captar hasta USD 60.000 millones a través de un programa de venta de acciones a precio de mercado, mecanismo que permite a las empresas colocar títulos de forma periódica en el mercado abierto.
Fuente: Ambito.com
